Hedge Fonları ve Yüksek Riskli Yatırımlar: Nelere Dikkat Edilmeli?

Hedge fonları ve yüksek riskli yatırımlar genellikle riski kadar getirisi de bir o kadar yüksek olan fonlardır. Yüksek potansiyelde getiri vaad etmesi sebebiyle taşıdığı riski göz önüne alınarak yatırım yapılması önerilir. Tüm bunların ötesinde hedge fonları kendi içerisinde karmaşık bir algoritmaya sahiptir. Bu durum belirsiz sonuçları beraberinde getirebiliyor.

Tam da bu noktada yatırımcının başarı elde edebilmesi için gerekli fırsatları doğru zamanda değerlendirmesi öneriliyor. Fırsatları değerlendirme sürecinde riskleri yönetebilen deneyimli yatırımcıların hediye fonları ile yapacakları her türlü yatırım ileriye dönük büyük kazançlar elde etmeyi sağlayabilir. Burada önemli olan dengeyi doğru şekilde kavrayabilmektir. Yüksek risk beraberinde yüksek getiri vadediyor. Bu aşamada hedge fonların stratejik yaklaşımla yönetilmesi öneriliyor.

Örneğin; kaldıraç sisteminin düzenli olarak kullanılması bir risk önleyici olarak görülüyor. Kısa vadeli satışları yönelmekte yatırımda oluşabilecek kayıpları önleyebilmek için değerlendirilebilir. Denge sağlandıktan sonra her zaman için şeffaflık konusuna dikkat etmek önemlidir. Yatırımcı gün içerisinde neye yatırım yapıyor? Fonun getirisi neler? Günlük performansı ne vaat ediyor? gibi farklı değişkenleri tüm şeffaflığı ile görebilmelidir.

Bu durum panik duygusunu ortadan kaldırarak süreci daha kontrollü şekilde yaklaşabilmeyi mümkün hale getirecektir. Yatırımcının bu süreçte hedge fonlarının uzun vadeli bir getiri kaynağı olmadığını kabul etmesi gerekiyor ve bu sebeple likidite sorununu dikkate alması ve oluşabilecek dezavantajları göz ardı etmemesi de bekleniyor.

Hedge Fonları ve Yüksek Riskli Yatırımlar Arasındaki Temel Farklar

Hedge fonları ve yüksek riskli yatırımlar arasındaki en temel fark yapısaldır. Şunu unutmamak gerek hedge fonları nitelikli yatırımcılara açık olmakla beraber özel bir yatırım fonu olarak değerlendirilir. Bu fonlar üzerinden hisse senetleri, emtialar gibi farklı enstrümanlara yatırım yapılabilir. Genellikle kısa vadeli pozisyonlarda yatırım yapmayı mümkün hale getiren emtialar ile hisse senedi ve benzeri türev araçları hedge yatırımına uygundur.

Klasikleşmiş hisse senetleri ya da tahviller bu sebeple yüksek riskli yatırımlardan ayrılmaktadır. Yüksek riskli yatırımlar volatil piyasalarda değerlendirilebilir. Daha genel bir kategoriye hitap eder. Kripto para yatırımcıları için yüksek riskli yatırımcılar demek mümkündür. Gelişmekte olan ülkelerin borsalarına yapılacak yatırımlar için de aynı şeyi söylemek mümkündür.

Hedge fonları genellikle stratejik bir değerlendirme ile öne çıkar. Oldukça karmaşık bir yönetim sürecine sahiptir. Kaldıraç sistemi yoğun olarak kullanılırken yönetim ücreti de bir o kadar fazladır. Bu yönüyle aslında yüksek riskli yatırımlardan temel olarak birbirinden ayrıldığını söylemek yanlış olmaz. Tüm bunların dışında hedge fonları yüksek ve net gelir fırsatı sunarken profesyonel yatırımcıların kendine uygun bir piyasada kazancını değerlendirmesini mümkün hale getirir. Hedge fonları genellikle aktif bir yatırım alanına sahipken profesyonelliğini daha çok öne çıkarır.

Hedge Fonlarına Yatırım Yaparken Dikkat Edilmesi Gereken Riskler

Hedge fonları ve yüksek riskli yatırımlar hususunda bir kişinin dikkat etmesi gereken bazı önemli riskler bulunur. Bu riskler doğru bir strateji ile yönetildiğinde ancak avantaja çevrilebilir. Uzun vadede başarı elde etmek isteyen bir yatırımcının parasını blokajdan uzak tutması ve belirli dönemlerde oluşabilecek geri çekilmeleri karşı oluşan katı tutumu göz önüne alması gerekiyor. Kaldıraç sistemi tam da bu noktada belirsizliği daha da derinleştiriyor.

Ufak bir fiyat hareketliliğinde kaldıraç büyük kazanca bazen de büyük kayıplara sebep olabiliyor. Yönetimsel olarak sürece daha verimli olarak yaklaşmak ve deneyim kazanmak gereklidir. Bu sebeple hedge fonlarına yatırım yapacak olan bir kişinin yeni bir girişimci olmamasına dikkat etmek önemlidir. Daha önceden bu tarz yatırımlar yapmış, piyasalara hakim ve deneyim sahibi olan kişilerin hedge fonlarına yönelmesi önerilir. 

En azından teknik açıdan kendini yüksek bir donanımı seviyesine ulaştırmış, kaldıraç sisteminin nasıl kullanılması gerektiğini bilen bir yatırımcının bu yönde bir aktif yatırım yapması daha makul olacaktır. Hedge fonları aktif yatırımcılar tarafından yönetilmektedir. Bu durum yöneticinin başarı ya da başarısızlığına da doğrudan etkilemektedir. Bazı durumlarda şeffaflık eksikliği de yaşanabiliyor.

Yatırımcı fonun nereye yatırıldığını göremiyor. Bilgi konusunda sınırlandırılmış bir süreç içerisinde yaşanabilecek bocalamalar yatırımcının belirsizlik ortamında kendini daha fazla riske atmasına sebep olabiliyor. Genellikle bu belirsizlik panik satışlarına sebep olabiliyor.

Yüksek Riskli Yatırımlarda Kazanma Potansiyeli ve Zorluklar

Hedge fonları ve yüksek riskli yatırımlar genellikle beraberinde yüksek getiri vaadediyor. Fakat bu olası zorlukları da peşi sıra getiriyor. Yükselen volatilite belirsizliği ile birlikte piyasalarda yatırımcının kendine yön bulabilmesini de zorlaştırıyor. Kripto para piyasaları başta olmak üzere henüz yeni yeni gelişen piyasalar bu süreçte zorluk yaşatabiliyor. Bu tarz durumlarda yatırımcının başarılı olabilmesi için piyasaları takip etmesi tek başına yeterli olmuyor. Çünkü genellikle farkında olmadan verilen duygusal kararlar mantıklı değerlendirme sürecini tamamen baltalıyor.

Risk toleransı yüksek olmayan bir yatırımcı farkında olmadan elde edebileceği büyük kazançların önünü kapatmış oluyor. Yanlış zamanda piyasalara giriş yapan bir yatırımcı ciddi kayıplar yaşayabiliyor. Burada önemli olan yüksek kazanç potansiyeli vadeden bir durumda psikolojik olarak oluşabilecek baskıyı arka plana atabilmek sabırla ve teknik açıdan analitik bir değerlendirme süreci yaparak oluşabilecek zorlukları ortadan kaldırmak gerekiyor.

Yüksek riskli yatırımlarda kazanç sağlamak isteyenlerin en başta temel korkularını ortadan kaldırması gerekiyor. Bu korkuları ortadan kaldırmak için daha fazla bilgiye sahip olmak gerekiyor. Bir sonraki aşamada kendini eğiterek yüksek bir seviyeye getiren yatırımcının doğru hamlede bulunması ile birlikte yüksek riski göz önüne alarak yatırım yapması potansiyel zorlukları ortadan kaldırıyor.

Hedge Fonları ile Portföy Çeşitlendirmesi Nasıl Yapılır?

Hedge fonları ve yüksek riskli yatırımlar kullanarak portföy çeşitlendirmesi yapmak isteyen bir yatırımcının temelde dikkat etmesi gereken bazı püf noktalar vardır. Önemli olan piyasaları doğru değerlendirebilmek aşağı veya yukarı yönlü hareketlilikte oluşan fırsatları değerlendirmektir. Bu değerlendirme sürecinde var olan portföyü yükseltebilmek ve zararın önüne geçebilmek için en düşük risk taşıyacak portföy elemanlarını bir köşede gruplandırarak süreci mantıklı şekilde değerlendirmek gerekiyor.

Çeşitlendirme yöntemi sayesinde portföyde oluşan volatilite daha az hale getiriliyor. Hedge fonlarının piyasa dışındaki getirisinden daha rahat faydalanılabiliyor. Gelenekselleşmiş varlıklardan bağımsız şekilde hareket ederek hedge fonlarının sunmuş olduğu portföy çeşitlendirmesinden faydalanmak isteyen yatırımcının piyasadaki hareketliliğe bağlı kalmaması gerekiyor. Bu konuya daha somut bir örnek vermek gerekirse;

Bir portföy yatırımcısının portföyünü yönetirken yaklaşık %70’ini daha düşük risk taşıyan fonlara yatırım yapması gerekiyor. Geriye kalan yüzdelik kısmının birçoğunu hedge fonlarına bir çoğunu ise volatiliteyi azaltacak piyasa dışı getirileri yönelmesi öneriliyor. Tüm bu süreçte temel amaç portföyü çeşitlendirerek riskleri en aza indirmek piyasa hareketliliği durumunda oluşabilecek zararı kâra çevirebilmektir. Ancak bu sayede yüksek getirili uzun vadeli bir yatırım elde edilebilir.

Yüksek Getiri Amaçlayan Hedge Fonları Ne Kadar Güvenilir?

Yüksek getiri sunduğu için deneyimli yatırımcılar tarafından tercih edilen hedge fonları her zaman güvenilir değildir. Hedge fonları ve yüksek riskli yatırımlar beraberinde belirli bir şeffaflık ve denetimsel süreçlerde kolaylık taşıması gerekir. Bu açıdan oldukça zayıf ve risklere açık olan hedge fonları da bulunur.

Risk oranı düşük ve yatırımı kazanca çevirme olasılığı yüksek olan fonların tespit edilebilmesi için bu aşamada seçilen fonun geçmişini incelemek gerekiyor. Yönetimsel tecrübe ne durumda? Fonun geçmiş yıllardaki performansı kullanılan yatırım stratejisinin türü, fonun bağlı olduğu yasal otorite ve benzeri farklı konular üzerinden yola çıkarak bir değerlendirme yapılmalıdır.

Geçmişte yaşanan bir durum aslında hedge fonlarının kötüye kullanılabileceğini de göstermiştir. Yatırımcının bu konuda her zaman sorgulayıcı bir tavırla sürece yaklaşması gerekir. Yüksek getiri vaadiyle atılan her adımda aslında piyasalarda hedge fonu kötüye kullanılabilecek bir açıkta bırakıyor: Süreçte yatırım yapılacak fonun profesyonel şekilde teknik açılarıyla incelenmesi gerekirken her zaman duygusal kararlar vermekten de kaçınmak önemli oluyor. Aniden verilen kararlar ileride daha büyük zarara sebep olabiliyor.

Yatırımcılar İçin Uygun Hedge Fonları Nasıl Seçilir?

Yatırımcı için uygunluk gösterecek olan hedge fonları ve yüksek riskli yatırımlar seçilirken risk profiline dikkat etmek gerekiyor. Başlangıçta atılan yeni adımın hedefle birlikte ilerletilmesi süreci daha sağlıklı şekilde tamamlamayı sağlıyor. Kişinin belirlemiş olduğu hedefle yatırım stratejisinin birbiriyle uyumlu olması da aranan bir diğer özelliktir.

Hedge fonu seçimi yapılırken kişinin piyasaları yakından takip etmesi önerilir. Makro ekonomik gelişmeleri takip ederek yapılan yatırımlarda uzun vadeli bir getiri elde edilebilir. Daha kısa pozisyonlar açarak yüksek kazanç ve bir o kadar yüksek risk taşıyan bir profil tercih edildiğinde agresif bir portföy oluşur. Bu sebeple yatırımcının ideal olanı bulması ve karmaşıklığı ortadan kaldırması gerekir.

Seçilen hedge fonu ne kadar süredir kendi içerisinde bir çalışma prensibine sahip? Bu fon kim tarafından yönetiliyor? Geçmiş dönemlerde ortaya koyduğu performans ne durumda? soruların yanıtları alındıktan sonra doğru bir seçim yapılabilir. Süreci maddi açıdan yaklaştığımızda ise seçilecek hedge fonunun yönetim ücreti ne kadar? sorusunun yanıtı verilerek belirli bir kâr oranına ulaşılabilir.

İleride sunacağı başarı oranı da göz önünde bulundurulmalıdır. Yatırımsal olarak oluşabilecek maliyetler teknik hesaplamalarla ortaya konulmalı ve süreç netleştirilmelidir.

Yüksek Riskli Yatırımların Psikolojik Etkileri Nelerdir?

Hedge fonları ve yüksek riskli yatırımlar psikolojik yan etkileri ile gözlemlendiğinde sonuca giden yolda oluşan tüm süreci daha mantıklı şekilde anlamlandırmak mümkün oluyor. Yatırımda risk arttıkça psikolojik baskı aynı oranda artış kaydediyor. Piyasalarda yaşanan dalgalanmalarda değer kayıpları yatırımcı da farklı psikolojik etkilerle öne çıkıyor.

Daha çok panik havası ile yapılan satışlardan zarar oluşurken beraberinde gelen yüksek stres ve korku ile birlikte duygusal bir karmaşa oluşabiliyor. Bu süreçte yatırımcının rasyonel bir bakış açısıyla almış olduğu kararı sürdürmesi ve geri adım atmaması önemli oluyor. En temelde yatırım hedefini belirlemiş ve yola sağlam adımlarla çıkmış olan bir kişinin özellikle psikolojik baskıdan arınarak süreci doğru şekilde yönetmesi gerekiyor.

Yatırımcı bu süreçte genelde ani satışlardan kaynaklı olarak beraberinde gereksiz alımlar yapabiliyor. Hatta ileri seviyede piyasadan tamamen çekilme durumuyla karşılaşılabiliyor. Tüm bu psikolojik davranışlar beraberinde büyük kayıpları getiriyor girişimcinin yatırım sürecine adım atmadan önce psikolojik aşamalara karşı her zaman hazırlıklı olması, duygusal açıdan kendini daha dayanıklı hissetmesi gerekiyor.

Duygu karmaşıklığı yaşandığı bir anda elde bulunan varlığın zarara uğramaması ve portföyün olumsuz etkilenmemesi için riskleri ortadan kaldıracak farklı tekniklerden faydalanılabilir. En sağlıklı olanı bir danışmandan destek alınabilir.

Hedge Fonlarının Stratejileri Yatırımcıyı Nasıl Etkiler?

Hedge fonları kullanılırken belirlenen strateji yatırımcıyı doğru bir profil oluşturma sürecinde etkiler. Özellikle kazanca dönük uzun vadeli bir yatırım hedefiyle yola çıkan kişinin profilini belirlemesinde hedge fonları ve yüksek riskli yatırımlar için kullanılan strateji oldukça kıymetlidir.

Hedge fonlarında yatırımcıların tercih ettiği arbitraj stratejisini ele alalım. Bu strateji düşük riskler barındırarak yüksek kazançlar elde edebilmenin kapısını aralar. Bir başka açıdan konuya yaklaştığımızda makro ekonomik stratejiler benimseyerek yola çıkan bir yatırımcı tüm dünyada yaşanan küresel çaplı değişkenliklerden yola çıkarak portföyün oluşturur.

Bu durum beraberinde daha fazla kazanç elde edebilmeyi sağlar. Ancak aynı zamanda büyük kayıpları da beraberinde getirir. Bu sebeple hedge fonlarını tercih eden yatırımcının strateji benimserken sürece teknik açıdan hakim olması gerekir. Hangi strateji kullanarak nasıl bir fona yatırım yapılıyor? bu konuda bilgi sahibi olunduğunda atılacak her adım bir kazanç olarak geri dönecektir.

Beklenti dışında bilinmeden atılan bilinçsiz adımlar getirilen daha çok kayıplar oluşturabilir. Fonun vadesi, nasıl bir strateji ile hareket edilmesi gerektiği, giriş ve çıkışta sebep olabilecek kar ve zararlar ve fon yapılacak fon yatırımının esnekliği gibi konulara hakim olunduktan sonra yatırım süreci başlatılmalıdır.

Yüksek Riskli Yatırımlarda Likidite ve Çıkış Stratejileri

Hedge fonları ve yüksek riskli yatırımlar için likidite ve çıkış stratejileri oldukça kıymetli bir aşamadır. Teknik açıdan tüm temel doğru şekilde sağlandığında yatırım yapma süreci başlatılır. Bir sonraki aşamada strateji belirlenir. Fakat tüm bu süreçte önemli olan yatırım yapılan fonun sunmuş olduğu avantajlardır. Özellikle yüksek riskli yatırımlarda yatırımın paraya ne kadar hızlı şekilde dönüşebileceğini bilmek burada büyük avantaj sağlar.

Yatırımcıya sunmuş olduğu en büyük faydalardan biri küresel piyasalarda aniden başlayan hareketlilik döneminde yaşanacak bir kriz anında nakde daha hızlı ulaşmayı sağlar. Bunun yanı sıra yatırımı yapılan fonun çıkış stratejisine de odaklanmak gerekir. Hedge fonu başta olmak üzere alternatif olabilecek farklı yatırım alanlarında yapılan yatırımlarda sistem sadece ayda bir kez çıkışa izin veriyor. Bu durum aslında yatırımcı olumsuz etkileyen bir süreci beraberinde getiriyor.

Aniden oluşabilecek bir ihtiyacın karşılanmasında pek bir fayda sunmuyor. Yatırım yapılacak olan alanında seçilecek fonun likidite şartları başta olmak üzere çıkış stratejileri de tek tek araştırılmalıdır. Herhangi bir şekilde atılacak bir yanlış adında ne tarz bir cezai uygulama ile karşılaşılacak? Yasal olarak tüm koşullar göz önüne alınarak bir yatırım süreci başlatılmalıdır.

Bireyin yakın zaman veya gelecek odaklı yaklaşımında oluşacak ihtiyaçlarını göz önüne alarak riskli varlık seçimi yapılırken bir denge oluşturulması, özellikle likidite ve çıkış stratejileri hakkında bilgi sahibi olunması öneriliyor.

Finansal Danışmanlar Hedge Fonları Konusunda Ne Öneriyor?

Finansal danışmanlar hedge fonları ve yüksek riskli yatırımlar konusunda yatırımcıya bazı püf noktalar aktarıyor. Profesyonel olarak sürece yaklaşan finansal danışmanlar tecrübeleri ile birlikte aktarmış oldukları geçmiş piyasa örnekleri ile oluşacak risklere karşı nasıl hareket edilmesine dair bir yol çiziyor. Hedge fonlarına yatırım yapacak olan bir kişi için yüksek risk düzeyi göz önüne alarak portföyün küçük bir kısmının sadece bu fonlara ayrılması gerektiği yönünde fikir birliğine varıyor.

Risk toleransının düşük olması sebebiyle yatırımcı portföyünde hedge fonlarına çok büyük bir pay ayırdığında zarara uğrayabiliyor. Peki bu yönde ne yapılmalı? Finansal danışmanlara göre oluşturulan finansal portföyün yaklaşık %5’i ile 15’i arasında bir derecede hedge fonu satın alınmalıdır. Bu satın alma sürecinde hedge fonun geçmişi detaylı şekilde incelenmeli, analiz sürecinde yönetimsel tecrübeye dikkat etmelidir.

Hiçbir şekilde yatırıma duygusallık karıştırmadan net bir hedef belirleyerek yola çıkmanın doğru olduğunu düşünen finansal danışmanlar hedge fonlarına yapılacak yatırımlarda oluşacak riskleri göz önüne alarak yasal sürecin varlığını unutulmamasını da notlarına ekliyor.

Bir sonraki yazıda görüşmek üzere,

Anıl UZUN